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A Ritz-Carlton Yacht Collection, estabelecida com a ambição de estender uma renomada marca de hospitalidade de luxo para o setor de cruzeiros, garantiu um complexo acordo de refinanciamento com seus credores.
Relatórios recentes indicam que a empresa obteve dispensas de cláusulas e extensões de prazo de pagamento, enquanto os acionistas comprometeram capital adicional para apoiar o negócio.
Fundada em 2017 por um grupo de investimento liderado pela Oaktree Capital Management (o acionista majoritário), juntamente com investidores sediados em Singapura, a empresa foi criada para combinar a exclusividade da navegação em iates privados com os padrões de serviço associados à marca Ritz-Carlton através de um acordo de licenciamento com a Marriott International. O conceito representou uma das primeiras grandes tentativas de uma marca de hotéis de luxo de estabelecer uma presença no setor de cruzeiros de ultra-luxo.
Desde o seu lançamento, o cenário competitivo evoluiu significativamente. Novos participantes, incluindo marcas de hospitalidade de luxo como Four Seasons, Orient Express e Aman, entraram ou anunciaram planos para entrar no mercado de cruzeiros de superiates, aumentando a concorrência por viajantes afluentes.
De acordo com relatórios financeiros, a Ritz-Carlton Yacht Collection tem enfrentado desafios para atingir os níveis de ocupação projetados. O Financial Times informou que a empresa acumulou perdas que se aproximam de US$ 700 milhões desde a sua formação e investiu pesadamente em campanhas de marketing para construir o reconhecimento da marca e a demanda.
A lucratividade está atualmente prevista para 2027.
O desenvolvimento da frota foi marcado por significativos contratempos iniciais. A construção da primeira embarcação foi confiada ao estaleiro espanhol Hijos de J. Barreras, que encontrou dificuldades financeiras durante o projeto. O colapso do estaleiro levou a atrasos substanciais e exigiu a transferência do trabalho incompleto para instalações alternativas. Como resultado, a primeira embarcação, Evrima, entrou em serviço em outubro de 2022, ou mais de 3 anos depois do planejado originalmente. Os planos para navios irmãos no estaleiro espanhol foram abandonados, e a empresa encomendou dois navios maiores da Chantiers de l'Atlantique (Saint-Nazaire, França). Esses navios entraram em serviço como Ilma (2024) e Luminara (2025).
Divulgações financeiras mostram que a empresa tomou emprestado mais de US$ 1,5 bilhão para financiar a construção e as operações da frota.
Credores, incluindo Crédit Agricole (grupo bancário internacional francês e a maior instituição financeira cooperativa do mundo) e CaixaBank (empresa multinacional espanhola de serviços financeiros) concordaram em reestruturar partes da dívida, estendendo os cronogramas de pagamento e dispensando certos requisitos de cláusulas.
Como parte do pacote de refinanciamento, os acionistas comprometeram um capital adicional de US$ 275 milhões, elevando o investimento total dos acionistas para mais de US$ 1 bilhão.
O Crédit Agricole adiou US$ 171 milhões em pagamentos associados a Ilma e Luminara.
O CaixaBank concordou em dispensar as provisões de pagamento vinculadas ao financiamento garantido contra o Evrima.
A empresa indicou que dispensas adicionais de cláusulas podem ser necessárias durante 2026, à medida que continua sua expansão. No entanto, credores e acionistas continuaram a fornecer apoio enquanto o negócio trabalha para alcançar lucratividade sustentável e níveis de ocupação mais altos em sua frota de três embarcações.
Apesar dos desafios financeiros, as expectativas permanecem altas para o crescente segmento de cruzeiros em iates de luxo. Observadores da indústria continuam a ver a entrada de marcas de hospitalidade globalmente reconhecidas como um potencial catalisador para atrair novos clientes para cruzeiros, ao mesmo tempo em que estabelecem novos parâmetros de preços, padrões de acomodação e serviço personalizado no mercado de ultra-luxo.
Fonte: Cruise Mapper
