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Analistas de Wall Street reafirmaram sua postura otimista em relação à Carnival Corporation após os resultados do segundo trimestre da empresa e a teleconferência de resultados na terça-feira, com três empresas mantendo classificações equivalentes a compra e apontando, para além de uma perspectiva de rendimento anual ajustada, uma boa configuração para 2027.
Christopher Stathoulopoulos, da Susquehanna, manteve uma classificação Positiva e elevou seu preço-alvo de US$ 30 para US$ 33, escrevendo em uma nota intitulada "Acreditamos que Mares Mais Calmos Estão por Vir".
Ele considerou justa a visão da empresa sobre a natureza transitória da fraqueza europeia, acrescentando que os comentários sobre as reservas para 2027 em "máximas históricas" para preço e ocupação sugerem que os clientes estão confortáveis em reservar com mais antecedência. Stathoulopoulos apontou o portfólio de destinos exclusivos da Carnival, ancorado por Celebration Key, como um fator positivo estrutural para os rendimentos, observando que mais de 9 milhões de visitas de hóspedes são esperadas nesses destinos em 2027. Ele também destacou o programa de modernização Evolution na AIDA e Holland America como um impulsionador chave de retornos de longo prazo.
O analista David Katz, da Jefferies, reiterou uma classificação de Compra e um preço-alvo de US$ 35, implicando um potencial de valorização de 22%, em uma nota intitulada "Ventos Contrários de Curto Prazo Não Alterarão o Curso".
Apesar do corte no rendimento, Katz disse que ainda via a Carnival como uma sólida história de longo prazo, citando a melhoria das margens e mais de US$ 9 bilhões em geração de fluxo de caixa livre entre 2026 e 2027 para apoiar o crescimento orgânico, a desalavancagem e os retornos de capital. Ele observou que a empresa tem superado consistentemente as projeções de rendimentos líquidos, custos, EBITDA e EPS em todos os trimestres desde o primeiro trimestre de 2025, sugerindo que a última perspectiva pode novamente se mostrar conservadora.
Sharon Zackfia, da William Blair, reiterou uma classificação de Outperform, enquadrando a pressão europeia como essencialmente compensada pela alta do segundo trimestre e pelas economias de custos.
A 13 vezes sua estimativa de lucros para 2026, Zackfia disse que as tendências de demanda permaneceram sólidas apesar de múltiplos imprevistos este ano, com boa visibilidade de um crescimento acelerado do lucro em 2027, à medida que a empresa supera os custos mais altos de combustível e a suavidade na Europa.
Ela acrescentou que a Carnival parecia bem posicionada para aumentar o EPS em mais de 50% até 2029 e atingir um retorno de 16% sobre o capital investido, dado o crescimento limitado da capacidade até 2033, concentrado em suas marcas de maior retorno, Carnival e AIDA.
As ações da Carnival fecharam em US$ 28,72.
Fonte: cruise industry news
