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Meses de adiantamento impulsionado por tarifas parecem ter valido a pena para os importadores dos EUA.
Como esperado, o Presidente Donald Trump restabeleceu na sexta-feira tarifas generalizadas sobre importações de 60 parceiros comerciais, substituindo a tarifa global temporária de 10% que expirou durante a noite por um novo regime tarifário sob a Seção 301 da Lei de Comércio de 1974.
A medida valida o que varejistas, fabricantes e outros importadores vinham preparando nos últimos meses: trazer carga para os Estados Unidos antes que a próxima rodada de barreiras comerciais entrasse em vigor.
A National Retail Federation (NRF) e a Hackett Associates já haviam previsto uma temporada de pico de transporte incomumente antecipada, projetando que as importações de julho através dos principais portos de contêineres do país atingiriam um recorde de 2,47 milhões de TEUs, à medida que as empresas corriam para evitar aumentos tarifários antecipados, superando o recorde mensal anterior estabelecido durante o aumento de importações impulsionado pela pandemia em maio de 2022.
"A temporada de pico antecipada deste ano deve continuar até julho, enquanto varejistas e outros importadores se preparam para tarifas potencialmente mais altas e outras incertezas comerciais", disse Jonathan Gold, vice-presidente de Cadeia de Suprimentos e Política Aduaneira da NRF, no início deste mês, quando a previsão foi divulgada.
Ben Hackett, fundador da Hackett Associates, acrescentou: "Os volumes de importação aumentaram acentuadamente, com forte crescimento provavelmente continuando em julho. Grande parte desse aumento reflete o adiantamento antes dos aumentos tarifários esperados."
Esse adiantamento tem sido especialmente evidente na maior porta de entrada do país para o comércio transpacífico.
O Porto de Los Angeles movimentou 1.002.734 TEUs em junho, seu junho mais movimentado já registrado e apenas o terceiro mês na história do porto a exceder um milhão de unidades de contêiner. As importações subiram 13% ano a ano para 530.558 TEUs, enquanto os volumes totais de carga aumentaram 12%.
O vizinho Long Beach também registrou fortes ganhos, processando 779.331 TEUs, um aumento de 10,6% em relação ao ano anterior. As importações aumentaram 11% para 387.025 TEUs.
Executivos portuários apontaram diretamente para a incerteza tarifária como um fator chave.
"As empresas estão se preparando para a volatilidade, não para a certeza", disse Noel Hacegaba, CEO do Porto de Long Beach, durante o briefing de carga desta semana. "Os varejistas estão empenhados em reabastecer as prateleiras, mantendo os preços o mais baixos possível, ajudando a impulsionar o adiantamento que estamos vendo agora."
Gene Seroka, diretor executivo do Porto de Los Angeles, disse que os importadores têm abandonado cada vez mais os padrões tradicionais de transporte sazonal, movimentando carga sempre que as condições comerciais criam uma oportunidade.
O anúncio de sexta-feira sugere que essa oportunidade agora se estreitou.
O novo programa tarifário da administração Trump entrou em vigor à 00:01 EDT de sexta-feira, substituindo imediatamente a tarifa temporária de 10% que estava em vigor desde fevereiro, depois que a Suprema Corte dos EUA derrubou as tarifas "recíprocas" anteriores de Trump.
Os novos impostos, impostos sob a autoridade mais legalmente durável da Seção 301, aplicam tarifas de 10% e 12,5% a mercadorias de 60 parceiros comerciais, cobrindo 99,4% das importações dos EUA, enquanto isentam produtos como petróleo e gás, fertilizantes, certos alimentos, aeronaves e peças, minerais críticos e mercadorias já sujeitas às tarifas da Seção 232. Mercadorias já em trânsito estão isentas até 28 de julho.
Mesmo com os volumes de importação permanecendo historicamente fortes, o mercado de fretes já está mostrando sinais de que a temporada de pico antecipada está começando a diminuir.
O mais recente Drewry World Container Index caiu 4% esta semana para US$ 4.374 por contêiner de 40 pés, marcando um segundo declínio semanal consecutivo, à medida que as transportadoras implantaram capacidade adicional no transpacífico, enquanto a demanda começou a diminuir.
As taxas spot de Xangai para Los Angeles caíram 6% para US$ 5.878 por FEU, enquanto as taxas Xangai-Nova York caíram 4% para US$ 7.598 por FEU. A Drewry atribuiu os declínios à diminuição da demanda e ao aumento da capacidade dos navios, observando que as transportadoras reduziram o número de viagens em branco programadas no transpacífico na próxima semana de nove para seis, ampliando o equilíbrio entre oferta e demanda.
Embora as tarifas tivessem sido amplamente telegrafadas, sua implementação remove grande parte da incerteza que levou os varejistas a acelerar as importações durante o primeiro semestre do ano.
Os mercados de fretes já estão começando a refletir essa mudança. A Drewry espera que as taxas transpacíficas permaneçam estáveis na próxima semana, mas disse que a política tarifária dos EUA em evolução e as tensões geopolíticas no Oriente Médio – incluindo sobretaxas de combustível de emergência anunciadas por várias transportadoras devido a preocupações no Estreito de Ormuz – continuarão a influenciar as condições do mercado.
Se os volumes de carga permanecerão elevados durante o segundo semestre do ano agora depende menos dos importadores correndo contra o relógio das tarifas e mais da demanda subjacente do consumidor. Para o primeiro semestre de 2026, no entanto, a estratégia já entregou volumes recordes de carga nos portos gêmeos do sul da Califórnia e o que pode se tornar o julho mais movimentado já registrado para as importações de contêineres dos EUA.
